Indonesiens Banken

Die Zahlungsfähigkeit der Banken steht außer Frage. Rentabilität ist eine andere Sache. Ende der 1990er Jahre brach der indonesische Bankensektor zusammen, nachdem die Rupiah etwa 85 % ihres Wertes gegenüber dem Dollar verloren hatte, was zu einer Flut von Kreditausfällen bei Kreditnehmern führte, die ihre Auslandsschulden nicht bedienen konnten.

Der jüngste Rückgang der Rupiah – die Währung ist gegenüber dem Dollar seit Jahresbeginn um 14 % gefallen – und ein großes Leistungsbilanzdefizit haben unangenehme Erinnerungen an diese Zeit wachgerufen.

Die indonesische Wirtschaft wächst nun so langsam wie seit fast drei Jahren nicht mehr. Das reale BIP wuchs im zweiten Quartal mit einer Jahresrate von 5,8 % und lag damit unter dem jüngsten Höchstwert von 6,8 %.

Seit Mai hat die Zentralbank Indonesiens ihren Leitzins um 125 Basispunkte auf 7 % angehoben, den höchsten Stand seit Juni 2009, um den Rückgang der Rupiah umzukehren. Als die Währung stabil war, war es für Unternehmen sinnvoll, Kredite aufzunehmen in Dollar, selbst wenn ihre Einnahmen in Rupien lägen, sagt Ivan Tan von Standard & Poor's, einer Ratingagentur.

Langsameres Wachstum, Währungsabwertung und höhere Zinssätze werden „die Fähigkeit der Unternehmen, ihre Schulden zurückzuzahlen, belasten.“ Unternehmen mit Dollar-Einnahmen, die natürlicherweise gegen Wechselkursrisiken abgesichert sind, sind möglicherweise nicht mehr so ​​sicher wie früher.

Viele der größten Exporteure Indonesiens sind im Rohstoffsektor tätig und verkaufen Dinge wie Palmöl, Gummi oder Mineralien.

Die internationalen Preise für solche Rohstoffe sind kürzlich gesunken, da sich das Wachstum in China und anderen großen Importländern verlangsamt hat. Dies sind jedoch nicht wieder die 1990er Jahre. Die Kapitalquoten der indonesischen Banken sind hoch – im Mai lag sie bei den gewerblichen Kreditgebern des Landes bei durchschnittlich 16,9 %.

Das Kreditwachstum ist in den letzten Jahren mit einer jährlichen Rate von etwa 20 % rasant vorangekommen, aber dies wurde größtenteils durch Einlagen und nicht durch eine flüchtigere Großkreditaufnahme finanziert. Notleidende Kredite machen lediglich 2 % der gesamten Kreditvergabe aus.

Es wird allgemein angenommen, dass die Bilanzen der Unternehmen stärker sind als während der Asienkrise.

Eine strengere Regulierung bedeutet, dass Kreditgeber auch ihr eigenes Wechselkursrisiko besser steuern können.

Fitch, eine andere Ratingagentur, weist darauf hin, dass die offenen Nettopositionen der Banken durchschnittlich nur 2 % ihres Kapitals ausmachen und damit deutlich unter dem am Ende eines jeden Geschäftstages zulässigen Höchstwert von 20 % liegen.

Trotzdem kommt es zu Veränderungen in der Branche. Indonesiens Banken gehörten in den letzten Jahren zu den profitabelsten der Welt. Da sich die Wirtschaft verlangsamt und die Banken mehr Rückstellungen für notleidende Kredite bilden, gehen die Jahre mühelos hoher Renditen zu Ende.